诺贝尔奖财富的财富：提供长期收入的科学方法

诺贝尔奖的财富密码：提供长期收入的科学方法！ “你说诺贝尔奖颁发了一百多年了，你为什么不花呢？”我上周和财务顾问老张吃饭时提出了这个问题。他处理食物的手停顿了一下：“不但根本没有花掉，原来的3100万瑞典教克朗现在已经攀升至61亿，几乎翻了200倍！”我差点笑了。要知道，这笔钱每年需要五笔大奖金，支撑着整个基金会团队。这不是奖金，分明就是一家“百年理财公司”。 1895年，诺贝尔在遗嘱中明确：这笔钱用于投资“安全保障”，利息将用作奖金。一等奖是在G 1901之前颁发的，每份价值15万克朗，看起来很惊人。但当时基金会的运作就像金融管理界的“宠儿”水泥——只买国债和房地产抵押贷款，年回报率只有2%-3%。正如今天有些人将所有积蓄都存入定期存款一样。看似安全，实则危险。 “到时候，你还得缴纳20%的税。”老张补充道。 “奖金和工资每年发，本金减少。”到1945年，单笔奖金的购买力将比1901年缩水70%以上。如果继续下去，诺贝尔奖可能会停止。 1953 年，瑞典政府最终重申并允许基金会投资股票和房地产，这是建设的一个转折点。到时候简直就“偏离”了。虽然幸运的是，瑞典在1946年给予了免税，美国在1953年也答应了诉讼。“这相当于开了一个理财​​账户‘付费’，收入会直接增加。”老张解释道。政策一出，基金会立即调整定位回复：它不再坚持持有政府债券，而是开始购买股票来赚取收入；购买房产是为了锁定长期稳定的回报；仍保留一些债券以应对意外支出。到了1991年，奖金的真实价值终于回到了1901年的水平。现在的诺贝尔基金会早已是投资界的“老人”了。根据2023年年报，它的资产配置是这样一个准确的公式：股票提供55%，重点关注美国和欧洲股市；另类资产提供25%，主要是栅栏基金和私募股权；房产占10%，租金收为“钱袋”；固定收益占10%，保证随时有钱发奖金。 “就像给家里的财产配置‘攻防装备’一样，”老张打比方说，“股票是矛，用来抵消收益；债券是盾，用来抵御危险。”